إدارة مخاطر المؤسسة ومراقبة مشاريع ضمان مخاطر الائتمان وتقييمها

معلومات الدورة

المدة : 2 أسابيع

المدينة: كوالا لامبور

النوع: في الغرفة الصفية

التواريخ المتاحة

  • July-29-2024

    كوالا لامبور

  • Aug-05-2024

    كوالا لامبور

  • Sep-30-2024

    كوالا لامبور

  • Oct-07-2024

    كوالا لامبور

  • Nov-04-2024

    كوالا لامبور

  • Dec-30-2024

    كوالا لامبور

التواريخ في بلدان أخرى

  • July-01-2024

    دبي

  • July-08-2024

    لندن

  • July-15-2024

    باريس

  • July-29-2024

    إسطنبول

  • Aug-05-2024

    إسطنبول

  • Aug-05-2024

    دبي

  • Aug-12-2024

    لندن

  • Aug-19-2024

    باريس

  • Sep-02-2024

    دبي

  • Sep-09-2024

    لندن

  • Sep-16-2024

    باريس

  • Sep-30-2024

    إسطنبول

  • Oct-07-2024

    دبي

  • Oct-07-2024

    إسطنبول

  • Oct-14-2024

    لندن

  • Oct-21-2024

    باريس

  • Nov-04-2024

    دبي

  • Nov-04-2024

    إسطنبول

  • Nov-11-2024

    لندن

  • Nov-18-2024

    باريس

  • Dec-02-2024

    دبي

  • Dec-09-2024

    لندن

  • Dec-16-2024

    باريس

  • Dec-30-2024

    إسطنبول

تفاصيل الدورة

مخطط الدورة

دورة 10 أيام

أساسيات مخاطر الائتمان

 

  •  المفاهيم المالية الكلية والجزئية الرئيسية وراء مخاطر الائتمان ومحركاتها.
  •  قياس مخاطر الائتمان والنتائج السلبية.
  •  تقييم مخاطر الائتمان واحتمالية التخلف عن السداد لمحافظ القروض.
  •  المحددات الرئيسية لإدارة مخاطر الائتمان:
    - احتمال التخلف عن السداد (PD).
    - التعرض عند التقصير (EAD).
    - الخسارة الناتجة عن التخلف عن السداد (LGD).
  •  مصفوفات تحويل الائتمان وترحيله.
  •  التحليل الأساسي للقوائم المالية والنسب الرئيسية والخصائص النوعية للميزانية العمومية.
  •  مخاطر الائتمان الطارئة خارج الميزانية العمومية.
  •  النهج القائمة على السوق، فروق السندات، ومعدلات المقايضة.
  •  مخاطر الائتمان للطرف المقابل.
  •  تصنيف الائتمان، ونمذجة مخاطر الائتمان، وتوصيف المخاطر وتقييم الجدارة الائتمانية.

منهجيات التصنيف الائتماني وتطبيقها

 

  •  مراجعة أنظمة التصنيف الائتماني (CRAs).
  •  وكالات التصنيف الائتماني الرئيسية - Moody’s, Standard & Poor’s, Fitch.
  •  نظرة عامة على منهجيات التصنيف: تحليل المصدر، البيانات التاريخية، دورات الأعمال.
  •  تصنيفات الأوراق التجارية.
  •  التصنيفات السيادية - نهج الأسواق المتقدمة والأسواق الناشئة.
  •  تضارب المصالح - يمثل مصدري الائتمان لكنه مصمم لحماية مشتري الائتمان.
  •  لماذا كان أداء وكالات التصنيف الائتماني CRAs ضعيفًا جدًا في تصنيف التزامات الديون المضمونة (CDOs) والمشتقات الأخرى؟
  •  مصفوفات ترحيل التصنيفات - تستخدمها البنوك في تحديد قيمة مخاطر الائتمان المعرضة للخطر (VaR).
  •  أثر الترقيات والتخفيضات على تصورات السوق للجدارة الائتمانية.
  •  قانون دود فرانك Dodd-Frank يقلل من التركيز على اعتماد الشركات المالية على التصنيفات الخارجية.

رسوم رأس المال ومبادئ المحاسبة

 

  • الفرق بين حافظة القروض المصرفية وحافظة التداول.
  •  محاولات بازل 3 لمعالجة التحكيم التنظيمي.
  •  معالجة التوريق والانكشافات خارج الميزانية العمومية.
  •  التأثيرات على السيولة والأصول السائلة عالية الجودة (HQLA) وصلابة الميزانيات العمومية.
  •  فحص مفصل للمعيار الدولي للتقارير المالية 9.
  •  الاعتراف بالخسائر المتوقعة والإنذار المبكر بانخفاض قيمة الأصول.
  •  التكلفة المطفأة - محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
  •  القيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الآخر (FVOCI).
  •  القيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة (FVPL).

مخاطر الائتمان للطرف المقابل

 

  •  دراسة الجوانب المختلفة لمخاطر الائتمان التي تتوقف على الخسائر المتكبدة من فشل الملتزم في الوفاء بالالتزامات التعاقدية.
  •  التمييز بين المكونات المنفصلة لمخاطر الائتمان:
    - احتمال التقصير من جانب المدين - ما مدى تقدير موثوقيته؟
    - احتمالية خفض التصنيف الائتماني أو اتساع هوامش الائتمان للطرف المقابل.
    - معدل الاسترداد - ما هي نسبة الالتزام التي يمكن استردادها بعد التخلف عن السداد؟
    - التعرض للائتمان - تقدير حجم الخسارة لاحتياطيات رأس المال.
  •  تحديد حدث التخلف عن السداد، اتفاقية ISDA الرئيسية، ملحق دعم الائتمان.
  •  مفاهيم التصنيف الائتماني، ودراسة مدى فائدة هذه التقنيات في تحديد المخاطر الفعلية للتخلف عن السداد.
  •  مكونات جديدة في إطار عمل بازل 3 لمعالجة القضايا المتعلقة بالتخلف عن السداد وتدهور جودة الائتمان للأطراف المقابلة.
  •  تعديل قيمة الائتمان (CVA) وتعديل تقييم الديون (DVA).
  •  شرح المفاهيم الأساسية للتعرض المتوقع (EE)، والتعرض الإيجابي المتوقع (EPE)، والمخاطر غير الصحيحة (WWR).

قياس مخاطر الائتمان وتقنيات نمذجة مخاطر الائتمان

 

  •  مقاييس الائتمان والتسجيل الائتماني وأنظمة التصنيف الائتماني.
  •  النمذجة الكمية لمخاطر الائتمان باستخدام العمليات العشوائية.
  •  تقدير احتمالية التخلف عن السداد - نموذج KMV.
  •  فهم الديون وحقوق الملكية.
  •  تقنيات لنمذجة مخاطر التخلف عن السداد في التزامات الدين المضمونة، ومنظمات الإدارة الجماعية، وغيرها من المركبات المهيكلة.
  •  الدروس المستفادة من أدوات الاستثمار المهيكل SIVs.
  •  تكييف مقاييس القيمة المعرضة للمخاطر لتشمل مقياسًا للقيمة الافتراضية المعرضة للخطر.
  •  مصفوفات ترحيل الائتمان - التحجيم عبر أطر زمنية مختلفة.
  •  تكامل ائتمان القيمة المعرضة للمخاطر (CVaR) و سوق القيمة المعرضة للمخاطر  VaR.
  •  محفظة ائتمان القيمة المعرضة للمخاطر CVaR - الاحتمالات المشتركة للتخلف عن السداد - تقنيات الكوبولا.
  •  تقنيات تقدير الخسارة في حالة التخلف عن السداد LGD ومعدلات الاسترداد.

مخاطر الائتمان السيادية

 

  •  العوامل الرئيسية المستخدمة لتحديد جدارة السيادة الائتمانية.
  •  القضايا المتعلقة بالسندات السيادية في مختلف الأطر القضائية.
  •  تدهور الميزانيات العمومية - ارتفاع نسب الدين / الناتج المحلي الإجمالي.
  •  الربط بين المخاطر السيادية ومخاطر النظام المصرفي المحلي.
  •  دوافع الاقتصاد الكلي للتصنيفات - الاختلالات العالمية، الفائض / العجز.
  •  دور سوق مقايضة الائتمان السيادي - هل ما زال حيويًا أم آخذًا في التراجع؟
  •  إعادة هيكلة الديون السيادية - عمليات إنقاذ خارجية / عمليات إنقاذ داخلية.
  •  حماية مختلف أصحاب المصلحة - أقدمية المطالبات، والوضع المفضل للبنوك المركزية.
  •  بنود العمل الجماعي (CACs).
  •  أطروحة الدومينو السيادية والعدوى المالية.

طرق اختبار الإجهاد المالي وفوائده وقيوده

 

  •  نظرة عامة على حساسية الائتمان لمخاطر السوق ومخاطر أسعار الفائدة والمخاطر النظامية.
  •  شرح تقنيات إجراء اختبارات الإجهاد.
  •  الاختبار الرجعي باستخدام العوائد التاريخية.
  •  اختبار الإجهاد باستخدام عوائد افتراضية.
  •  شرح تحليل المكونات الرئيسية.
  •  أحجام العينات التاريخية - هل هي كبيرة بما يكفي لتشمل مجموعة متنوعة من الظروف؟
  •  فوائد النظم غير المترابطة باعتبارها أقل هشاشة.

تفسير بيانات السوق المتعلقة بالائتمان

 

  •  مراقبة عائدات السندات الحكومية والتغييرات التي تطرأ على هيكل أسعار الفائدة على المدى الطويل للدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والين.
  •  نظريات منحنى العائد.
    - علاوة السيولة.
    - قسط الملاذ الآمن.
  •  هوامش الائتمان الخاصة بالدرجة الاستثمارية والأدوات ذات العائد المرتفع مقارنة بالإصدارات الحكومية وأسعار الصرف بين البنوك.
    - سندات الخزانة Treasuries، السندات الفيدرالية bunds، السندات الحكومية gilts.
    - SOFR ، SONIA ، ESTER ، OIS ، Eonia .
  •  فروق الأسعار المعدلة (OAS).
  •  معدلات مبادلة الائتمان الافتراضي (CDS) - تقدير احتمالات التخلف عن السداد.
  •  قياس معنويات السوق - مؤشرات ثقة المستثمر، مؤشرات متضاربة.

تقييم الائتمان وتحليل النسب المالية

 

  •  تحليل القوائم المالية.
  •  تقييم الائتمان على أساس تحليل مفصل لميزانيات الشركات وبيانات الدخل وبيانات التدفقات النقدية.
  •  تأثير إجراءات الشركة - الرسملة أو التوحيد، قضايا الحقوق.
  •  النسب المالية - الربحية، السيولة، دوران الأصول، المديونية.
  •  نسب السيولة، نسب المدفوعات، نسب الاستقرار المالي، المديونية التشغيلية.
  •  سياسة توزيع الأرباح، والعائد على حقوق الملكية (ROE)، والعائد على رأس المال المستخدم (ROCE).
  •  ربحية السهم، نسب السعر إلى الأرباح (التاريخية والمستقبلية).
  •  عائد توزيعات الأرباح، توزيعات الأرباح ، ضمان الفائدة، السعر.
  •  الأساليب القائمة على النسبة لتحديد ضغوط الائتمان وافتراضات السداد.
  •  نموذج نقاط Altman's Z، نموذج KMV، تحليلات Moody’s،
  •  نموذج Ohlson، مقاييس المخاطر، عرض محفظة ماكينزي الائتمانية.

إدارة مخاطر الائتمان ورسوم رأس المال التنظيمية لمخاطر الائتمان

 

  •  آليات مشتقات الائتمان وكيف يمكن استخدامها للتحوط من مخاطر ائتمان المحفظة.
  •  مشتقات الائتمان ذات الاسم الواحد (الهياكل غير الممولة والممولة).
  •  مؤشر مقايضة التخلف عن السداد CDS.
  •  تأثير استخدام المشتقات الائتمانية والتعرض لها على رأس المال التنظيمي.
  •  وثائق ISDA والإطار القانوني لمقايضات أسعار الفائدة (IR) وملحق دعم الائتمان (CSA).
  •  رأس المال التنظيمي بموجب بازل 3.
  •  مناهج جديدة لتكاليف رأس المال لمخاطر الائتمان بموجب بازل 3.
  •  إجراء اختبار الإجهاد باستخدام محاكاة مونت كارلو.
  •  حساب رسوم رأس المال لتعرضات الائتمان.
    - نهج موحد.
    - النهج القائم على التصنيفات الداخلية للمؤسسة.
    - نهج متقدم قائم على التصنيفات الداخلية.