الاكتتاب العام: الآثار المالية لأخذ شركة إلى سوق الأوراق المالية
نُشِر في May 21, 2023 at 05:05 PM
يعد الاكتتاب العام علامة فارقة تطمح العديد من الشركات للوصول إليها، إنه دليل على أن شركتك قد نمت بنجاح وأنها جاهزة للإنجازات الأكبر.
يؤدي الاكتتاب العام أيضًا إلى فتح مصادر رأس مال جديدة وتنويع قاعدة المستثمرين لديك، مما قد يساعدك على الارتقاء بعملك إلى مستوى أعلى.
يمكن أن تكون فوائد الاكتتاب العام كبيرة، ولكن سيكون الأمر كذلك بالنسبة للمخاطر والتكاليف التي ينطوي عليها، ومع ذلك، يُعد الاكتتاب العام خطوة أساسية للشركات والأعمال التي تسير على طريق تحقيق ثقافة الابتكار.
في هذه المقالة، ستتعرف على المزيد حول الاكتتاب العام ومزايا القيام بذلك.
ماذا يعني مفهوم الاكتتاب العام؟
مصطلح الاكتتاب العام يعني أن مؤسسي الشركة قد باعوا أسهم ملكيتها للجمهور، إنه طريقة للشركات الناشئة لجمع الأموال وكذلك تحسين صورتها وجذب الانتباه حيث يتم تمييزها في مجموعة أكبر من الشركات المدرجة في البورصة.
يمكن أن يمنح الاكتتاب العام وقتًا رائعا لشركة وموظفيها، ومع ذلك، فإنه يترافق مع المسؤوليات والالتزامات التي يجب الوفاء بها من أجل الحفاظ على ثقة المستثمرين بما يكفي لإجراء عملية الشراء.
عادة ما تتضمن عملية الاكتتاب العام جمع المال أو تمويل آخر من المستثمرين من خلال بيع الأسهم الجديدة في الاكتتاب العام الأولي ( IPO) أو الإدراج في سوق الأوراق المالية.
يمكن بعد ذلك استخدام هذه الأموال لتمويل خطط النمو والتوسع، فضلاً عن السماح للموظفين بالاستفادة من خيارات الأسهم أو المكافآت المرتبطة بهذه الأموال الجديدة التي جمعتها الشركة.
من خلال الخضوع لهذه العملية، تحصل الشركات على مزيد من الوصول إلى رأس المال حتى تتمكن من النمو بشكل أسرع وتوظيف المزيد من الموظفين.
والأهم من ذلك، أنه يمنح المساهمين فرصة لبيع أو استثمار أسهمهم إذا أرادوا القيام بذلك في أي وقت في المستقبل.
ما هي أهم فوائد الاكتتاب العام؟
لا يقتصر الاكتتاب العام على جمع الأموال؛ بل إنه يتيح لك الوصول إلى أسواق رأس المال ويوفر السيولة لمساهمي شركتك.
عندما تقوم بالاكتتاب العام، فأنت تفتح عملك التجاري للعالم وتجذب عملاء جدد ربما لم يسمعوا بك من قبل.
يمكنك معرفة المزيد حول الطريقة الصحيحة للاكتتاب العام من خلال دورات تدريبية في التمويل في دبي ومع ذلك، فهذه بعض مزايا الاكتتاب العام:
- زيادة رأس المال من أجل النمو:
يمكن للشركات استخدام رأس مالها المكتسب حديثًا لتمويل مبادرات النمو، مثل توسيع خط إنتاجها أو الاستحواذ على شركات أخرى.
يمكن أن يساعدهم هذا أيضًا على التوسع في أسواق أو مناطق جديدة لم يكن لديهم فيها سابقًا إمكانية الوصول إلى رأس المال (مثل وادي السيليكون).
- تحسين التقييم:
ربما يكون هذا أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل رواد الأعمال يرغبون في طرح أسهمهم للاكتتاب العام - فهو يسمح لهم بالحصول على تقييمات أفضل لشركاتهم في وقت الاكتتابات العامة الأولية مقارنةً بمحاولة جمع الأموال بشكل خاص.
هذا صحيح بشكل خاص إذا كان هناك ضغوط تنظيمية على البنوك لإقراض أموال أقل، مما يجعل من الصعب على الشركات الخاصة جمع الأموال من البنوك.
- المزيد من السيولة:
يسمح الاكتتاب العام للموظفين والمستثمرين الأوائل الذين يمتلكون خيارات الأسهم أو وحدات الأسهم المقيدة (RSUs) بفرصة بيع بعض أو كل ممتلكاتهم في السوق المفتوحة دون الحاجة إلى الانتظار حتى استحقاقها (والتي قد تكون على بعد سنوات).
- ظهور أكثر:
الشركات العامة أكثر ظهورًا من الشركات الخاصة لأن أسعار أسهمها يتم تتبعها من قبل المحللين الماليين والمستثمرين على أساس منتظم.
نتيجة لذلك ، لديهم أيضًا ظهور أكثر مع العملاء والموردين مقارنة بالشركات الخاصة، بما في ذلك المزيد من الفرص والعروض الخاصة.
ما هي التبعات المالية المترتبة عن الاكتتاب العام؟
بنبرة ودية، الآثار المالية المترتبة على الاكتتاب العام معقدة، ولكن يمكن تقسيمها إلى فئتين: التمويل والسيولة.
- التمويل:
الاكتتاب العام يعني أن شركتك ستتمتع بإمكانية الوصول إلى رأس مال أكبر من أي وقت مضى. يمكن استخدام هذا لتوسيع العمليات أو تمويل تطوير منتج جديد، كما يسمح لك بسداد أي ديون تراكمت عليك في الماضي.
ومع ذلك، فإنه عادة ما يأتي مع بعض القيود. بصفتك شركة مطروحة للتداول العام، سيتعين عليك تقديم تقرير عن أدائك المالي إلى المديرين على أساس ربع سنوي وتقديم تقارير سنوية، وقد يتطلب ذلك تدريبًا ماليًا لضمان نجاحك.
●-السيولة:
عندما تقوم الشركات بالاكتتاب العام، تصبح أسهمها متاحة في السوق المفتوحة لأي شخص للشراء أو البيع. بعبارة أخرى، لديك الآن طريقة جاهزة لتحويل حصصك من الأسهم إلى نقد إذا لزم الأمر، أو بيعها بالكامل إذا قدم لك أحدهم سعرًا مغريًا مقابل ذلك.
ما هي مساوئ الاكتتاب العام؟
يعد الاكتتاب العام علامة فارقة بالنسبة لأي شركة. يمكن أن يكون استثمارًا مربحًا جدًا للمساهمين ويسمح للموظفين بالاستفادة من نجاح الشركة، ومع ذلك، هناك العديد من عيوب الاكتتاب العام ، ويشمل ذلك:
- التدقيق العام:
من خلال الاكتتاب العام، فإنك تجعل نفسك مسؤولاً أمام المساهمين والمستثمرين الذين سيراقبون عن كثب تقدمك في اتخاذ القرارات والاستراتيجيات. هذا يعني أنه يجب عليك التأكد من أن كل ما تفعله يتم بطريقة صادقة، وفقًا للقواعد والقانون.
●- زيادة المسؤوليات:
الاكتتاب العام يعني مزيدًا من المسؤولية للإدارة العليا، والتي أصبحت الآن مسؤولة قانونًيا عن نجاح أو فشل الشركة.
يجب عليهم أيضًا التأكد من أنهم يحافظون على المعايير المناسبة لحوكمة الشركات وإلا فسيكونون مسؤولون عن أي قرار يقومون باتخاذه.
●- ضغوط جديدة:
بمجرد إدراج شركة في البورصة، يصبح أداؤها المالي معرفة عامة وهذا يضع ضغوطًا على الإدارة للقيام بأداء جيد من أجل الحفاظ على وظائفهم! إن الحضور والمتابعين للقطاع المالي سيراقبون عن كثب ما يجري أيضًا.
يمكن أن يكون للاكتتاب العام تأثير اجتماعي رائد على أي شركة، في حين أن الاكتتاب العام يمكن أن يكون طريقة رائعة لجذب دولارات الاستثمار، إلا أنه يأتي مع بعض الآثار المالية الخطيرة أيضًا.
لهذا السبب تحتاج إلى الموازنة بين خياراتك بعناية قبل اتخاذ قرار القيام بالاكتتاب العام أو عدمه.
ختامًا
الآن بعد أن عرفت الإجراء الذي يجب اتخاذه والأخطاء التي يجب الهروب منها، فأنت على استعداد لنقل شركتك إلى الخطوة التالية.
