أهم مصادر تمويل المشاريع وكيفية اختيار الأنسب لمشروعك
نُشِر في Dec 08, 2024 at 04:12 PM
تعتمد الشركات على تمويل المشاريع (Project finance) لتحويل أفكارهم إلى واقع، فمن دون تمويل كافٍ لن يكون هناك نمو، لكن يبقى السؤال الأهم كيف يمكن اختيار نوع التمويل المناسب لمشروعك؟
يعد هذا الأمر في غاية الأهمية خلال هذه الفترة في المملكة العربية السعودية التي تسعى إلى تنويع اقتصادها في الرؤية 2030 والتي تعد عامل جذب هام للاستثمارت العالمية وتقديم التمويلات اللازمة لدعم إنشاء منشآت ومشاريع، مقالنا التالي يقدم تعريفًا بمصادر تمويل المشاريع المختلفة ومخاطرها المترتبة، مع التطرق إلى كيفية اختيار أفضل مصدر من بينها بما يتوافق مع مجال مشاريعك، لذا تابع معنا إن كنت مهتمًا في قطاع التمويل التجاري.
ما هي أهم مصادر تمويل المشاريع (Project finance)؟
يعرف تمويل المشاريع على أنّه نهج مالي يستخدم لتأمين الأموال الكافية لبناء المشاريع طويلة الأجل والمتوسطة الجديدة، وحتى الحالية، بما في ذلك مشاريع البنية التحتية والصناعات الثقيلة، إذ يُعتمد في ذلك على التدفقات النقدية المستقبلية للمشروع نفسه بشكل رئيسي.
بالإضافة إلى أنّ تمويل المشاريع يوزع المخاطر على جميع المستثمرين والممولين، الأمر الذي يشجعهم على ضخ أموالهم وتمويل أي مشروعات يرونها مناسبة لتطلعاتهم.
بالنسبة لخيارات تمويل المشروعات فإنّه يتنوع برنامج التمويل ويختلف باختلاف طبيعة المشروع وملائمته، ومن بينها المصادر التالية:
التمويل بالديون:
يعتمد هذا النوع على الاقتراض من المصرف أو البنك أو مؤسسات الإقراض المصرفية، تعمل تلك المؤسسات على تقديم التمويل لدعم المشاريع مقابل الضمانات من المقترض على سداد القروض بنسبة فائدة محددة ولغاية فترة محددة وفق شروط القرض، يعتبر مثاليًا في حالة المشاريع ذات التدفقات المستقبلية المضمونة.
التمويل بالأسهم:
يقوم هذا المصدر على أساس بيع بعض الأسهم الخاصة بالمشروع للمستثمرين مقابل مبلغ متفق عليه ليكونوا عناصر مساهمة في نسبة معينة، يتميز هذا التمويل بالمرونة المالية العالية لكنه يقلل من السيطرة على مشاريعهم.
التمويل الذاتي:
تعتمد الشركة في هذا النوع على تمويل مشاريعها ذاتيًا بواسطة المدخرات أو الأرباح المحتجزة أو بيع الأصول، وذلك يجهله ملائم للمشاريع الصغيرة والشركات التي تمتلك سيولة عالية.
الشراكات:
الشراكة هي خيار مناسب للمستثمرين الذين يبحثون عن تمويلات تتقاسم التكاليف والمخاطر مع الشركاء، لذا فهو خيار جذاب للمشروع الذي يتطلب تنوع في الخبرات.
إصدار السندات:
هذا النوع من التمويل مناسب للمشاريع الكبرى طويلة الأجل، وهو قائم على بيع السندات للمستثمرين كنوع من الدين.
التمويل الجماعي:
يجتمع عدد من الممولين في هذا النوع لتمويل مشروع واحد معًا، يساهم كل شخص منهم بقسم من رأس المال للتمويل، وهو ما يناسب المشروعات صغيرة الحجم والتي تتطلب تمويلًا إبداعيًا في مراحل التأسيس.
المنح والرعاية:
يمكن للشركات الحصول على منح مالية أو رعاية لتلبية المتطلبات المالية لتمويل مشاريعها من الحكومة ومؤسسات خاصة تقدم الدعم المالي بضمان تنفيذ أهداف محددة، بما في ذلك تعزيز العلامة التجارية للطرف الضامن أو التنمية المستدامة.
المستثمرون الملائكة:
يعرف هؤلاء المستثمرين أنّهم أشخاص يقدمون دعم تمويلي لبعض أنواع المشاريع الناشئة مقابل الحصول على حصة من المشروع، والذي قد يصل إلى نصف قيمتها.
ما هي أهم المخاطر المرتبطة بتمويل المشاريع؟
بالرغم من المزايا العديدة التي يقدمها تمويل المشاريع للشركات إلا أنّه محفوف ببعض المخاطر التي يمكن أن تؤثر على نجاح المشاريع واستدامتها، ومنها:
- مخاطر الحجم: وهو الخطر الناتج عن التغير في التكاليف أو إيرادات المشروع المتوقعة بسبب بعض العوامل مثل التقلب في العرض والطلب أو التغير في سعر السوق.
- المخاطر المالية: وهي المخاطر المتعلقة بالعوامل الاقتصادية، بما في ذلك التضخم والتقلب في أسعار الصرف أو الارتفاع في سعر الفائدة المطلوبة، الأمر الذي يرفع تكاليف التمويل.
- المخاطر التشغيلية: وهي التهديدات المتعلقة بإدارة المشروع أو موارده البشرية أو صيانة المعدات التي تسبب التأخر في المشروع وزيادة تكاليفه.
نساعدك في مركز لندن بريمير المتقدم للتدريب المهني عبر دورات إدارة مشاريع في دبي في تعلم كيفية تحديد ودراسة تلك المخاطر من الصفر بكفاءة وفعالية لتطوير قصص تمويل مشاريعك، يتشرف المركز بتقديم خدمات تدريب متنوعة لتناسب طلب العميل مهما كان جدوله الزمني مزدحمًا، هناك التدريب الصفي ضمن الإمارات العربية المتحدة للأفراد الذين يفضلون التدريب التقليدي، وهناك التدريب عن بعد بخيار التعلم المباشر مع مُدرب خاص عبر منصة (Live online learning) والتعلم من دون مُدرب عبر منصة (Self-learning) من خلال مجموعة من مقاطع الفيديو التفاعلية التي تضم اختبارات تقييم الفهم.
كيف يمكنك اختيار مصدر التمويل الأنسب لمشروعك؟
لا يمكن القول أنّ هذا المصدر هو الأفضل من ذاك بشكلٍ عام، إذ لكل مشروع طبيعته وهيكليته التي تجعل تحديد مصدر التمويل المثالي المطلوب أمرًا خاصًا بكل مؤسسة وهي وحدها من تستطيع تحديده بعد النظر في عدة عوامل رئيسية، مثل:
- طبيعة المشروع وحجمه: يختلف نوع المصدر المعتمد في تمويل المشروع بناءً على حجمه وطبيعته، فالمشاريع الكبيرة تحتاج للحصول على تمويل كبير وهو ما يجعل خيار السندات أو التمويل بالدين الخيار الأنسب، بينما يناسب التمويل الجماعي والذاتي مشروع صغير أو متناهي الصغر.
- مدة المشروع: تتطلب المشاريع بعيدة الأجل مصدر تمويل مستدام، لذا فإنّ التمويل بالأسهم والتمويل بالديون هو الأنسب في هذه الحالة.
- دراسة المخاطر المرتبطة بالمشروع: تحتاج المشاريع ذات المخاطر العالية إلى توزيع واسع للمخاطر من خلال الشراكات أو التمويل الاستثماري لذا هم الأمثل لغاية مثل هذه.
- تكلفة التمويل: تشمل التكلفة المرتبطة بالفوائد أو التزامات السداد، وهنا يجب اختيار الخيار الأكثر كفاءة من حيث التكلفة.
- التأثير على هيكل الملكية: عندما يكون من الضروري المحافظة على السيطرة التامة على المشروع فإنّه يجب تفضيل التمويل بالديون على الأسهم.
- التوافر والمرونة: في بعض الحالات يكون من المهم توفير التمويل بسرعة كبيرة، لذا يتم اللجوء إلى مبادرة التمويل الجماعي أو شريك التمويل لإتمام ذلك.
- مصدر التمويل: في الدول ذات الطابع الإسلامي لا يمكن للشركات تمويل مشاريعها من مصدر يتنافى مع الشريعة والقيم الإسلامية، كالربا، لذا تلجأ إلى استلاف قروض من بنك إسلامي لتأمين الاحتياجات التمويلية.
بغض النظر عن مصدر تمويل المشاريع الأمثل، لن يكون هذا الأمر هامًا ما لم تدار تلك الأموال بطريقة فعالة لذا على الإدارة إعداد استراتيجيات واضحة واتخاذ إجراءات حديثة وسريعة لسير العمل لضمان تطوير الأعمال وتحقيق الأهداف في الزمن المحدد، وبالتالي تحقيق أرباح وتوفير المزيد من التمويل.
ختامًا،
مع تزايد فرص الاستثمار في السوق السعودي في ظل القرارات الحكومية الداعمة، أصبح أمر اختيار مصدر تمويل المشاريع الأنسب قرارًا استراتيجيًا هامًا للاستمرار والنمو في السوق الوطني، من خلال تقييم متطلبات المشاريع المبتكرة ودراسة المخاطر المتعلقة بها تستطيع ضمان تحقيق استفادة قصوى من التمويل المتاح وتنمية مشروعك.
