منتجات الخزينة الإسلامية وإدارة المخاطر

معلومات الدورة

المدة : 1 أسبوع

المدينة: إسطنبول

النوع: في الغرفة الصفية

التواريخ المتاحة

    لا يوجد مواعيد متاحة

التواريخ في بلدان أخرى

  • Oct-07-2024

    دبي

  • Oct-07-2024

    برشلونة

  • Oct-14-2024

    القاهرة

  • Nov-04-2024

    برشلونة

  • Nov-04-2024

    دبي

  • Nov-11-2024

    القاهرة

  • Dec-02-2024

    دبي

  • Dec-02-2024

    برشلونة

  • Dec-09-2024

    القاهرة

تفاصيل الدورة

مخطط الدورة

دورة 5 أيام

طبيعة المال وانعكاساته على الخزانة

 

  • قواعد الصرف والعقد.
  • ربا النسيئة.
     

مناقشة: تحديد الأصول التي يمكن تداولها أو رهنها من منظور الشريعة.

  • نظرة عامة على أنشطة سوق المال التقليدية:
    - الإيداع والمعاملات المصرفية.
    - الأدوات القابلة للتداول.
    - تسوية إعادة الشراء (الريبو).

 

أدوات الإيداع الإسلامية الرئيسية

 

  • قواعد موجزة للودائع غير المجزية:
    - ودائع القرض / الوديعة.

 

  • قواعد موجزة للودائع المجزية:
    - ودائع المضاربة.
    - ودائع الوكالة.
    - ودائع المرابحة.

● العلاقة التقليدية بين البنوك: تسعير تحويل الأموال.

(FTP)، والتسعير بين الفروع (IBP)، إلخ.

 

أداة الانتربنك الإسلامية الرئيسية

 

  • الفرق بين كل من (المرابحة، التورق، المرابحة العكسية).
  • اهتمام الشريعة الإسلامية بهذه الأداة.
  • السماسرة، السوق الثانوي OTC والأذونات.
  • سوق السلع: المرابحة والتورق في ماليزيا.
  • الوثائق المعيارية: IIFM، AIBIM
  • تسرب الأموال الإسلامية: ما هو؟ كيف تتعامل الأسواق المختلفة معه؟

 

أداة انتربنك إسلامية أخرى

 

  • الفرق بين وكالة للقيام بالمرابحة ووكالة استثمارية.
  • دراسة حالة: شركة دار الاستثمار مقابل وكالة بلوم بنك.
  • المضاربة بين البنوك.
  • وديعة الهبة ووديعة النقاط.

الأدوات القابلة للتداول

 

  • استعراض موجز للأدوات التقليدية القابلة للتداول:
    - شهادة الإيداع.
    - الأوراق المالية الحكومية (أذون الخزانة، إلخ).
    - القبول المصرفي.
    - الأوراق التجارية.
    - أساس التسعير: العائد مقابل الخصم.
     
  • هل يوجد في السوق الإسلامي بدائل لجميع الأدوات المذكورة أعلاه؟


مقدمة في الصكوك - أدوات تداول إسلامية بديلة

 

  • إصدار قصير المدى ودرجة عالية لبازل 3.

    - مصرف البحرين المركزي، صكوك السلام.
    - إجارة الصكوك قصيرة الأجل.
    - هل هذه الأدوات قابلة للتداول بحرية في السوق الثانوية؟
     
  • صكوك طويلة الأجل.

    - الهياكل المشتركة: الإجارة، الاستثمار.
    - الصكوك القائمة على الأصول مقابل الصكوك المدعومة بالأصول.
    - قابلية التداول: ضوابط الشريعة.
    - المدة.
    - التسعير: الصكوك ذات السعر الثابت مقابل الصكوك ذات السعر المتغير.

 

اتفاقية إعادة الشراء (الريبو)

 

  • فهم الريبو التقليدي.
  • لماذا لا يستخدم الريبو على نطاق واسع في السوق الإسلامية؟
  • كيف يمكن أن يعمل الريبو الإسلامي؟
  • حل IIFM.
  • الحلول البديلة.

إدارة مخاطر العملات الأجنبية

 

  • البدائل الآجلة المتوافقة مع الشريعة الإسلامية:

    - حلول مبنية على الوعد- وعد من طرف واحد.
    - الوعود الأحادية مقابل الوعود الثنائية.
    - الوعد بإيداع، أي الإيداع عبر العملات.
    - هل هذه الحلول مدرجة في الميزانية أو خارج الميزانية؟
    - الخروج من البدائل الآجلة؟
     
  • كيف تحوط البنوك الإسلامية نفسها؟
    - المرابحة طويلة الأجل.
    - الوعد المتتالي.

 

إدارة مخاطر العملات الأجنبية 

 

  • أدوات الشريعة التي توفر الخيارات:

    - عربون.
    - الوعود.- الجعالة.
     
  • كيف نستخدم ما ورد أعلاه لهيكلة خيارات العملات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية؟

    - عربون - هل العربون للعملة؟
    - الوعود - كيف نبني خيار العلاوة؟
    - ما الحل المستخدم على نطاق واسع؟

● حساب معدل الإضراب الفعال والمتساوي.

● هل الخيارات قابلة للتداول؟

تمارين جماعية:

1. كيف نستخدم التورق لخيار العملة؟

2. هل استراتيجيات إدارة مخاطر العملات الأجنبية التالية قابلة للتكرار في السوق الإسلامية؟

  1. خيار البيع.

  2. توزيع البيع.

إدارة مخاطر الأسعار

 

  • التحليل الشرعي للأدوات التقليدية التالية لإدارة مخاطر أسعار الفائدة.
    -  اتفاقية السعر الآجل (FRA).
    - العقود الآجلة لأسعار الفائدة.
    - المقايضات - مقايضة أسعار الفائدة (IRS) مقايضة العملات المتقاطعة (CCS).
    - خيارات سعر الفائدة.

مناقشة جماعية: هل استراتيجيات خيار سعر الفائدة التالية قابلة للتكرار في السوق الإسلامية؟

  1.  الحد الأعلى لسعر الفائدة.
  2. الحد الأدنى لسعر الفائدة.
  3. نطاق سعر الفائدة.