تقنيات تحليل الأسهم: كيف تقيم الأسهم وتختار الاستثمارات المناسبة في السوق المالي؟

يستخدم المستثمرون تقنيات تحليل الأسهم ليحللوها قبل شراء وبيع الأسهم وليحصلوا على فهم شامل للشركات المعنية وتحديد الاستثمارات المناسبة والصفقات الناجحة.

ولكن، كيف يمكن أن يتم التحليل الشامل للأسهم وتقييم أداء كل سهم؟ ما هي التقنيات التي تساعد على التعرف على الاستثمارات الرابحة ضمن السوق المالي؟ وكيف يمكن مقارنة العوائد بشكل فعال؟ إليك الإجابة عن هذه الأسئلة ضمن مقالنا اليوم.

ما هي أهمية تقنيات تحليل الأسهم؟

تِقنيات تحليل الأسهم (Stock Analysis Techniques) هي واحدة من أبرز الاستراتيجِيات التي تساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية صحيحة لتبتعد عن هدر أموالك أو الدخول في مشروع استثماري غير مجدي.

وهي عبارة عن أدوات تحليل تكسبك الفطنة المالية التي تساعدك على فِهم المؤشرات البيانيِة وجميع التحليلات التي يمكن أن تعطيك نظرة ثاقبة عن مستقبل سِعر السَهم المتوقع سواءً لأشهر أو سنوات قادمة.

فعند تعلم الشركات والأشخاص كيفية فِهم مؤشِرات التقييم والتحليل الخاصة بالسهم، يمكنهم إجراء صفقات ناجحة والابتعاد عن المخاطر الاستثمارية قدر المستطاع وزيادة الربح على المدى الطويل.

ما هي أنواع تحليل الأسهم؟

إن تقنِيات تحليل الأسهم عبارة عن نوعين أساسيين لمساعدتك على دراسَة بيانات أسهُم كل شركة وتحليلها بنجاح:

- التحليل الأساسي:

التحليل الأساسِي هو نهج تحليلي لتقييم الأسهم بحيث يستند إلى تحليل البيًَانات المالية والاقتصادية للشركة، وهو يُهدف إلى فِهم صحة المؤسسة وقوتها وتقييِم قيمتها الحقيقية في السوق باستِخدام المؤشر الخاص بها.

يعتمِد هذا الأمر على عوامل مثل الإيرادات والأرباح والديون والتوزيعات والعوائد المالية، وكذلك على الافتراض بأن سِعر السهِم في الوقت الحالي لا يعكس قيمته الحقيقية.

وبذلك، يساعد التحليل الأساسِي على تحدِيد الفرص الاستثمارية التي يمكن أن تكون غير مقدرة بِشكل صحيح من قبل السوق باستِخدام أَدوات مثل القوائم المالية التي تتضمن الدخل والتوازن والتدفقات النقدية.

بحيث يَتم تحلِيل تلك البيَانات لفهم أداء الشركة على المدى القصير والطويل، مع إمكانية استِخدام تحلِيل النسب المالِية مثل نسبة الربحية ونسبة الديون ونسبة العائد على الاستثمار لتقِييم أداء الشركة ومقارنتها بمنافسيها في الصناعة.

- التحليل الفني:

التحليل الفني فهو نهج آخر لِتقييم الأسهم لذي يعتمد على دراسة الرسوم البيانية وأنماط السِعر وحجم التداول للِأسهم من أجل تحدِيد الاتجاهات المستقبلية للأسعار.

يهدف التحليل الفني إلى استخلاص معلومات مثل تاريخ الأَسعار والحجم والتداول، ومن ثم يتوقع الاتِجاهات المستقبلية للسهم بناءً على هذه المعلومات.

وهو يتضمن استخدام مؤشرات فنية مثل المتوسطات المتحركة وقنوات السِعر ومؤشر قوة العملة النسبية (RSI) والعديد من الأدوات الأخرى.

كما أنه يستخدام أنماط السِعر مثل الدعم والمقاومة والقمم والقيعان لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، على سبيل المثال إذا كسر سعر السَهم مستوى المقاومة الهامة، فقد يكون ذلك إشارة على ارتفاع المزيد من الأسعار ووجود فرصة للشراء.

ما هي أفضل استراتيجيات تقييم الأسهم واختيار الاستثمارات المناسبة؟

فيما يلي بعض الاستراتيجيات الشائعة التي يمكنك استخدامها لتقِييم الأسهم واختيار أفضل استثمار:

- البحث في استراتيجية القيمة:

تساعد مهارات المحاسبة المستثمر على تحدِيد الأسهم التي تعتبر رخيصة مقارنة بقيمتها الحقيقية، وذلك عن طريق تحلِيل اتجاه السهم باستخدام مؤشِرات مالية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ونسبة السِعر إلى الكتابة (P/B) لتحديد ما إذا كان السهم مقدر بِشكل صحيح أم لا.

ويعتقد المستثمِرون في هذه الاستراتيجية أن الأَسهم التي تتداول بأسعار أقل من قيمتها الحقيقية لديها إمكانية للارتفاع في سوق التداول في المستقبل.

- تحليل صناعة الشركة المعنية:

لابد من تحلِيل الصناعة الأساسية التي ترتكز عليها الشركة والتي تشمل العقود الآجلة مع الأنماط الاقتصادية بهدف الحصول على اتِجاه الشركة وتحليل الرسم البياني للسهم.

وبالتالي، ستتمكن من تحدِيد قيمة الشركة في الأسواق المالِية ونقاط القوة والضعف ومقارنتها مع المنافسين الآخرين لتستطيع في النهاية اتخاذ قرار مبني على تحليلات قراءة بيَانات الشركة الحالية.

- تحديد معدل النمو:

تركز هذه الاستراتيجية على شِراء أسهم الشركَات التي تنمو بسرعة وتظهر أداءً ممتازًا في الفترة الحالية والمستقبلية، حيث يتِم تحلِيل الأسهُم باستِخدام مؤشِرات مثل معدل النمو السنوي للأرباح ومعدل النمو المتوقع للأرباح لتحديد الأَسهم الأقوى في النمو.

فيعتقد المستثمِرون في هذه الاستراتيجية أن الأَسهم التي تنمو بسرعة ستحقق عوائد أعلى في المستقبل وهي الطريقة التي يستخدمها معظمهم في اتخاذ القرار النهائي.

- البَحث في البيانات المالية للشركة:

هناك الكثير من البيانات والمؤشرات الرئيسية التي يُمكنك الاطلاع عليها عند تحلٍِيل السهِم المطلوب، منها على سبيل المثال تحلِيل الميزانية العمومية وقوائم الدخِل والأرباح والخسائر المتعلقة بالشركة خلال الفترة الأخيرة.

وتبين دورات تدريبية في المحاسبة والمالية في دبي كيف أن معلومات مثل صافي الربح ونفقات التشغيل وكيفية إدارة التحلِيلات والتقنيات المستخدمة يمكنها تؤثر على قرارك الاستثماري بِشكل كبير بسبب أنها تبين عملية نمو الشركة وربحيتها.

وفي الختام

تُعتبر الأَسهم من أبرز أَدوات الاستِثمار في السوق المالي، ولكن قبل أن يقوم المستثمِرون بشرائها يحتاجون إلى تقييمها للحصول على فِهم شامل للشركات وتحديد الاستثمارات المناسبة لهم.

وهو ما تقدمه لك تقنِيات تحليل الأسهم التي توفر للمستثمرين إطارًا منهجيًا لتحليل أسهُم معينة وتقييمها، واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة فيما يتعلق بالأرباح الاستثمارية طويلة الأمد.