تفاصيل الدورة
مخطط الدورة
دورة 5 أيام
طبيعة المال وانعكاساته على الخزانة
- قواعد الصرف والعقد.
- ربا النسيئة.
مناقشة: تحديد الأصول التي يمكن تداولها أو رهنها من منظور الشريعة.
- نظرة عامة على أنشطة سوق المال التقليدية:
- الإيداع والمعاملات المصرفية.
- الأدوات القابلة للتداول.
- تسوية إعادة الشراء (الريبو).
أدوات الإيداع الإسلامية الرئيسية
- قواعد موجزة للودائع غير المجزية:
- ودائع القرض / الوديعة.
- قواعد موجزة للودائع المجزية:
- ودائع المضاربة.
- ودائع الوكالة.
- ودائع المرابحة.
● العلاقة التقليدية بين البنوك: تسعير تحويل الأموال.
(FTP)، والتسعير بين الفروع (IBP)، إلخ.
أداة الانتربنك الإسلامية الرئيسية
- الفرق بين كل من (المرابحة، التورق، المرابحة العكسية).
- اهتمام الشريعة الإسلامية بهذه الأداة.
- السماسرة، السوق الثانوي OTC والأذونات.
- سوق السلع: المرابحة والتورق في ماليزيا.
- الوثائق المعيارية: IIFM، AIBIM
- تسرب الأموال الإسلامية: ما هو؟ كيف تتعامل الأسواق المختلفة معه؟
أداة انتربنك إسلامية أخرى
- الفرق بين وكالة للقيام بالمرابحة ووكالة استثمارية.
- دراسة حالة: شركة دار الاستثمار مقابل وكالة بلوم بنك.
- المضاربة بين البنوك.
- وديعة الهبة ووديعة النقاط.
الأدوات القابلة للتداول
- استعراض موجز للأدوات التقليدية القابلة للتداول:
- شهادة الإيداع.
- الأوراق المالية الحكومية (أذون الخزانة، إلخ).
- القبول المصرفي.
- الأوراق التجارية.
- أساس التسعير: العائد مقابل الخصم.
- هل يوجد في السوق الإسلامي بدائل لجميع الأدوات المذكورة أعلاه؟
مقدمة في الصكوك - أدوات تداول إسلامية بديلة
- إصدار قصير المدى ودرجة عالية لبازل 3.
- مصرف البحرين المركزي، صكوك السلام.
- إجارة الصكوك قصيرة الأجل.
- هل هذه الأدوات قابلة للتداول بحرية في السوق الثانوية؟
- صكوك طويلة الأجل.
- الهياكل المشتركة: الإجارة، الاستثمار.
- الصكوك القائمة على الأصول مقابل الصكوك المدعومة بالأصول.
- قابلية التداول: ضوابط الشريعة.
- المدة.
- التسعير: الصكوك ذات السعر الثابت مقابل الصكوك ذات السعر المتغير.
اتفاقية إعادة الشراء (الريبو)
- فهم الريبو التقليدي.
- لماذا لا يستخدم الريبو على نطاق واسع في السوق الإسلامية؟
- كيف يمكن أن يعمل الريبو الإسلامي؟
- حل IIFM.
- الحلول البديلة.
إدارة مخاطر العملات الأجنبية
- البدائل الآجلة المتوافقة مع الشريعة الإسلامية:
- حلول مبنية على الوعد- وعد من طرف واحد.
- الوعود الأحادية مقابل الوعود الثنائية.
- الوعد بإيداع، أي الإيداع عبر العملات.
- هل هذه الحلول مدرجة في الميزانية أو خارج الميزانية؟
- الخروج من البدائل الآجلة؟
- كيف تحوط البنوك الإسلامية نفسها؟
- المرابحة طويلة الأجل.
- الوعد المتتالي.
إدارة مخاطر العملات الأجنبية
- أدوات الشريعة التي توفر الخيارات:
- عربون.
- الوعود.- الجعالة.
- كيف نستخدم ما ورد أعلاه لهيكلة خيارات العملات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية؟
- عربون - هل العربون للعملة؟
- الوعود - كيف نبني خيار العلاوة؟
- ما الحل المستخدم على نطاق واسع؟
● حساب معدل الإضراب الفعال والمتساوي.
● هل الخيارات قابلة للتداول؟
تمارين جماعية:
1. كيف نستخدم التورق لخيار العملة؟
2. هل استراتيجيات إدارة مخاطر العملات الأجنبية التالية قابلة للتكرار في السوق الإسلامية؟
-
خيار البيع.
-
توزيع البيع.
إدارة مخاطر الأسعار
- التحليل الشرعي للأدوات التقليدية التالية لإدارة مخاطر أسعار الفائدة.
- اتفاقية السعر الآجل (FRA).
- العقود الآجلة لأسعار الفائدة.
- المقايضات - مقايضة أسعار الفائدة (IRS) مقايضة العملات المتقاطعة (CCS).
- خيارات سعر الفائدة.
مناقشة جماعية: هل استراتيجيات خيار سعر الفائدة التالية قابلة للتكرار في السوق الإسلامية؟
- الحد الأعلى لسعر الفائدة.
- الحد الأدنى لسعر الفائدة.
- نطاق سعر الفائدة.
