كل ما تحتاج لمعرفته حول الاستثمار في السندات
نُشِر في Jan 27, 2024 at 08:01 PM
لا بد أنك سمعت عن الاستثمار في السندات من الأصدقاء والزملاء والجيران عندما كنت مهتمًا باستثمارات جديدة من أجل زيادة دخلك الثابت، حيث تهدف جميع المحافظ الاستثمارية إلى تمكين وزيادة الأصول النقدية للمستثمرين بطريقة خالية من المخاطر من أجل تحقيق هدفهم الاستثماري النهائي.
وفي هذا المقال، سوف نتحدث عن معنى الاستثمار في السندات، وما هي شروط الاستثمار فيها، وكيف تزيد السندات من دخلك، وما هي أنواعها، بالإضافة إلى أهم مزايا وعيوب الاستثمار في السندات بشكل عام.
ما هو الاستثمار في السندات؟
عادةً ما يكون استثمار الأفراد في السندات هو استثمارًا ماليًا آمنًا من نوع الاقتراض، حيث يختار المقرضون إقراض المال إلى خزانة المقترض (المصدر) لكسب نقود ثابتة سواء كان المستثمر شركة أم منظمة أو حتى الحكومة، وعندما تستثمر في السندات فإنك تودع مبلغًا معينًا من المال لتشتري هذه السندات وتكسب أرباحًا بمعدل فائدة ثابت (كوبون) لتحصل عليه في نهاية تواريخ الاستحقاق.
ما هي الشروط التي يجب معرفتها قبل الاستثمار في السندات؟
إذا كنت تبحث في إدارة الأصول لتحسين عملك التجاري، فأنت بحاجة إلى تعلم كيفية الاستثمار في السندات، والتي يمكن أن تُعتبر وسيلة الاستثمار الأكثر أمانًا لأموالك حتى لو لم يكن لديك الكثير من الخبرة الاستثمارية السابقة:
- القيمة الأساسية:
يعبر هذا المصطلح عن الدخل الثابت الذي يحصل عليه المستثمرون عادةً في نهاية الاستحقاق.
- معدل الفائدة:
وهو المعدل المحدد للفائدة الذي يوعد بها المُصدر عن طريق إضافته لرفع قيمة سندات السماسرة، أو الدفع للمستثمرين مباشرةً.
- تواريخ القسائم:
يعتمد تاريخ دفع الفائدة، سواء كان نصف سنوي أو سنوي، على استراتيجيات الشركات التي تم بناؤها سابقًا.
- تواريخ الاستحقاق:
أي عندما يسدد المُصدرون القيمة الأساسية للسند المباع للمستثمرين ومالكي السند.
- سعر التسليم:
حيث يحدد المُصدر السعر الأصلي للسند، والذي يُصدر على الأرجح بنفس القيمة الأساسية.
كيفية الاستثمار في السندات؟
يقوم عادةً المُصدر، سواءً كان شركة أو حكومة، بإصدار سندات بيع لجمع الأموال لمشروع جديد، أو تبادل المنتجات، أو خطة متداولة محتملة، أو أدوات محددة، أو حساب مستمر من المستثمرين الأفراد، لذلك فإن السند هو إقراض ديون من المستثمرين إلى المُصدر.
وتُقدم الجهات المُصدرة جميع التفاصيل عن سوق السندات وعبر الإنترنت بما في ذلك الأسعار والعوامل المالية، كما تقدم بعض الشركات مستشارين ومخططين للسمسرة كطرق لإقناع المشترين بالاستثمار في سنداتهم الاستثمارية، ومن ثم يدفع المُصدر القيمة الاستثمارية للسندات إلى المشترين في تواريخ الاستحقاق والفوائد.
المزايا
بما أن السندات هي استثمارات آمنة نسبيًا، فهناك مجموعة متنوعة من الفوائد متاحة لمحفظتك الاستثمارية، ومنها:
- حماية إجمالي الأصول المالية الخاصة بك، لأن استثمارات السندات تقدم عائدًا إجماليًا لرأس المال مع معدلات مخاطر منخفضة للأسهم.
- استثمارات دقيقة وآمنة من جميع الجوانب للمستثمرين الجدد على وجه الخصوص.
- دفع فائدة ثابتة بناءً على سعر الكوبون المستثمر.
- جدول سداد مُتوقع وعائد استثمار ثابت بناءً على الاستحقاق ومعدلات الكوبونات.
- أرباح كبيرة في حال ازدياد قيمة السندات.
العيوب
فكما هو الحال في عالم الاستثمار، عليك أن تعرف أن الاستثمار في السندات أيضًا له بعض القضايا التي ينبغي عليك أن تعرفها:
- قيمة السندات تتأثر بسعر الفائدة، وهو الجانب الأكثر تحديًا وصعوبة عند الاستثمار في السندات.
- انخفاض معدل العائد على الاستثمار، فعلى الرغم من أنه عادةً ما تكون السندات استثمارات آمنة لزيادة دخلك مقارنة باستثمارات أخرى، إلا أن محفظتك لن تحصل على ذلك النطاق الواسع مع السندات فقط.
- مخاطر الائتمان، وذلك لأن الجهة المُصدرة لديها سلطة التخلف عن سداد ديون سنداتها دون سبب واضح.
- المخاطر المتعلقة بتدفق الأموال، فقد ترغب في الحصول على سيولة مالية ولكنك لن تتمكن من بيع سنداتك بسعر جيد.
4 أنواع مختلفة للسندات
ترتبط العديد من المميزات بالاستثمار في السندات، مما يؤدي إلى وجود أنواع مختلفة منها، وهي:
- سندات بدون قسائم:
المعروفة أيضًا باسم (سندات-Z)، وهي التي يتم إصدارها مع خصم على قيمتها الأساسية، وسوف يدفع حامل السند في تاريخ الاستحقاق القيمة الأساسية بالكامل للمستثمرين.
- سندات قابلة للتحويل:
حين تستثمر في السندات فقد تكون مهتمًا بشراء هذا النوع منها، حيث تقوم الجهات المُصدرة بإصدار كوبونات بأسعار فائدة أقل، ويمتاز حاملو السندات بميزة تحويل هذه السندات إلى أسهم عندما يصل سعر السهم إلى قيمة محددة.
- سندات قابلة للاسترداد:
ويعد هذا أيضًا استثمار قابل للتغيير، حيث يمكن للشركة إعادة السندات قبل تاريخ الاستحقاق، وسوف يدفع المُصدر القيمة الأساسية للسندات، ولكن مع ذلك، فإن السندات التي يمكن المطالبة بها هي أكثر خطورة ولها قيمة تصنيف أقل من أنواع السندات المختلفة الأخرى.
- سندات يحدد حاملها تاريخ استردادها
وعلى النقيض من السندات القابلة للاسترداد، فلدينا هذا النوع حيث يستطيع حاملو السندات بيع السندات إلى الشركة نفسها قبل تاريخ الاستحقاق، وهذا النوع من الاستثمار له قيمة سوقية عالية فقط لأنه شكل أمان ضد تقلبات السوق بين جميع أنواع استثمار السندات المستخدمة.
وفي الختام،
يعد الاستثمار في السندات أمر رائع لتفكر فيه من أجل أن تحقق دخلًا ثابتًا وتزيد من أموالك، ولكن لا يزال من الضروري أن تكون على دراية كاملة حول الاستثمار والسوق بشكل عام، ولهذا ا يمكنك الانضمام إلى دورات تدريبية لإدارة الاستثمار في لندن، وتحصل على أرباح أفضل من استثماراتك.
