مؤشرات الأداء الرئيسية المالية: المؤشرات الرئيسية لقياس أداء الشركة
نُشِر في Jun 12, 2023 at 10:06 AM
من دون الاستفادة من مؤشرات الأداء الرئيسية المالية لا يمكن للقسم المالي في الشركات من مراقبة نمو الشركة وتقييم أدائها وتحليله باستمرار لتقييم التقدم الفريد والمتميز وضمان الاستمرار به وتجنب الوقوع باختناقات مالية.
لكن، ما هي ما هية مؤشرات الأداء الرئيسية المالية financial key performance indicators وما أهمية هذه المؤشرات وأبرز مقاييسها؟ هذا ما سنتعرف عليه في المقالة التالية.
ما هي مؤشرات الأداء الرئيسية المالية (financial KPIs)؟
تعرف مؤشرات الأداء الرئيسية (kpi) بشكل عام على أنّها مقاييس ومؤشرات تستخدم بشكل رئيسي لتوفير رؤى وتصورات عن قوة الشركة التشغيلية والمالية وذلك بهدف تحديد الجوانب التي تتطلب تحسين، تقيس تلك المقاييس مختلف أنواع البيانات خلال فترة زمنية معينة لتحديد مدى نجاح سير العمل في الشركة.
يوفر الدليل الاحترافي لبناء مؤشرات الأداء الرئيسية kpi's اطلاع على معظم مؤشرات الأداء الرئيسية التي هي عبارة عن أدوات رئيسية تشير إلى العلاقات التي تربط بين نوعين أو أكثر من بيانات الشركة الملموسة والقابلة للقياس.
تبرز قوة مؤشرات الأداء الرئيسية أكثر عندما تُستخدم في تقييم وتحليل توجهات الشركة والإطار الزمني اللازم لتحقيقها، مثل قياس التقدم مقابل الأهداف أو مقارنة أعمال الشركة بنظيرها من الشركات المماثلة، كما تزداد قيمتها عندما تستخدم مع غيرها من أنواع مؤشرات الأداء الرئيسية لوضع تصور أكثر اكتمالاً لأعمال الشركة.
أمّا بالنسبة لمؤشرات الأداء الرئيسية الماليّة فلها معايير ومقاييس عالية المستوى مرتبطة بنسبة أو قيمة مالية محددة فهي تقيس جميع المعلومات والبيانات المالية للشركة بشكل عام، بما في ذلك الأرباح أو النفقات أو الإيرادات وغيرها، كما تركز على تحليل النسب المئوية والعلاقات المشتقة من البيانات المحاسبية للشركة بشكل خاص.
تُصنف معظم مؤشرات ﺍﻷﺩﺍﺀ الرئيسية المالية إلى خمس فئات وفقًا لنوع البيانات التي تقيسها، وهي:
- مؤشرات الأداء الرئيسية للربح: وهي المقاييس المرتبطة بالأرباح، مثل هوامش الربح الصافي والربح الإجمالي.
- مؤشرات الأداء الرئيسية للسيولة: وهي المقاييس التي تقيس كل ما يتعلق بالسيولة، مثل النسبة السريعة والنسبة الحالية.
- مؤشرات الأداء الرئيسية للكفاءة: وهي المقاييس التي تقيس كل ما يتعلق بكفاءة الشركة، مثل معدل دوران المخزون.
- مؤشرات الأداء الرئيسية للتقييم: وهي المقاييس المتعلقة بالتقييمات، مثل ربحية السهم أو نسبة السعر إلى الأرباح.
- مؤشرات الأداء الرئيسية للتأثر: وهي المقاييس التي تحدد كمية تأثر الشركة بالبيانات، مثل العائد على حقوق الملكية (المساهمين) ونسبة الديون إلى حقوق الملكية.
لِم مؤشرات الأداء الرئيسية المالية مهمة في الأعمال التجارية؟
يمكن تشبيه مؤشرات الأداء الرئيسية المالية إلى أضواء التحذير التي تظهر على لوحات القيادة في السيارات، إذ تستطيع تلك المؤشرات مساعدة القادة في مراقبة أداء الشركة المالي العام وقيادة الشركة وتحديد المشكلات الأساسية الملحة دون الغوص في تفاصيل ما يحدث أسفل غطاء المحرك.
باستخدام تلك المؤشرات يمكن معرفة إن كانت تسير العمليات بسلاسة أو تحدث تغييرات كبيرة في أداء المشروع أو يوجد علامات تحذير، كما تعد مؤشرات الأداء الرئيسية المالية مفيدة للمساعدة في تحقيق الأهداف التي تحددها الشركات.
ما هي أبرز مؤشرات الأداء الرئيسية المالية المستخدمة في الأعمال؟
توضح القائمة التالية مجموعة من أفضل أمثلة مؤشرات الأداء الرئيسية المالية التي تعتمدها المؤسسات وأصحاب المصالح لقياس ومراقبة البيانات المالية داخل المؤسسة وفهمها، كما يفيد التسجيل في واحدة من دورات تدريبية في الميزانية في دبي في شرح أفضل لكل تلك المؤشرات واستخداماتها، من تلك المؤشرات:
- هامش الربح الإجمالي:
هو مقياس الربحية من دون اقتطاع النفقات العامة، حيث يشير هذا المؤشر إلى نسبة الأرباح كنسبة مئوية بعد طرح تكلفة السلع والبضائع المباعة (تكلفة المبيعات) من إجمالي إيرادات الشركة، بحيث لا تشمل تكاليف المبيعات أي مصاريف تشغيلية أو فوائد أو ضرائب.
- هامش الربح الصافي:
يعتبر هذا المؤشر نسبة صافي الربح مقسومًا على الإيرادات كنسبة مئوية، وذلك بعد طرح جميع النفقات من الربح الصافي بما فيها تكاليف المبيعات والنفقات التشغيلية والضرائب والفوائد.
- رأس المال التشغيلي:
يقيس هذا المؤشر السيولة التشغيلية للأعمال والتي تستخدم في تمويل العمليات اليومية، وهو يساوي إلى ناتج طرح الخصوم المتداولة من الأصول المتداولة.
- النسبة الحالية:
تشير هذه النسبة إلى إمكانية وفاء الشركة بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل وسدادها خلال فترة قصيرة كعام واحد مثلًا، عن طريق ناتج قسمة أصولها المتداولة على خصومها المتداولة.
- النسبة السريعة:
تقيس هذه النسبة مدى قدرة الشركة على الالتزام بسداد التزاماتها قصيرة الأجل عن طريق تحويل الأصول الخاصة بها إلى سيولة بسرعة وسهولة، وهي تستخدم في الأصول التجارية عالية السيولة فقط، كالنقد والأوراق المالية القابلة للتداول،
يجب الأخذ بعين الاعتبار أنّ بعض الأصول المتداولة لا يمكن تحويلها لنقد بسهولة مثل المخزون، لذا تكون معادلة النسبة السريعة هي النسبة بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة، بعد طرح المخزون من الأصول المتداولة.
- الرافعة المالية:
تُعرف أيضًا بمضاعف الأسهم، وهي استراتيجية مالية تقوم على استدانة المال لشراء أصول جديدة وزيادة رأس المال المستثمر وفتح صفقات جديدة، لأنّه عند الاستمرار في تمويل كافة الأصول من حقوق الملكية لن يتحقق تضاعف برأس المال المستثمر، بذلك تكون معادلة الرافعة المالية تساوي إلى ناتج قسمة إجمالي الأصول على إجمالي حقوق الملكية.
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
تقيس هذه النسبة مدى قدرة الشركة على تمويل ذاتها بالاعتماد على حقوق الملكية مقارنةً بالديون، فهي تعكس إن كان بإمكان حقوق الملكية تغطية جميع الديون في حال حدث أي خلل أو تراجع في سير الأعمال، تكون المعادلة التي تعبر عن هذا المؤشر هي حاصل إجمالي الديون على إجمالي حقوق الملكية.
- معدل دوران المخزون:
مؤشر نسبة كفاءة يقيس عدد المرات التي استطاعت فيها الشركة بيع مخزونها بالكامل خلال كل فترة محاسبية، يوضح بذلك إن كانت تمتلك الشركة مخزون زائد بالنسبة لمستوى المبيعات لديها، وهو يساوي إلى حاصل قسمة تكلفة المبيعات على متوسط مجموع مخزون البداية ومخزون النهاية.
- إجمالي دوران الأصول:
وهو نسبة كفاءة أيضًا يقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام الموارد والأصول الخاصة بها من أجل توليد الإيرادات، نسبة الدوران المرتفعة تدل على أداء أفضل للشركة، ويُعبر عن معادلة إجمالي الدوران بحاصل قسمة الإيرادات على متوسط مجموع إجمالي الأصول البدائية وإجمالي الأصول النهائية.
- العائد على حقوق الملكية:
يشير هذا المؤشر إلى مدى إمكانية الشركة في استخدام استثمارات الأسهم من أجل كسب ربح إضافي للمستثمرين والمساهمين، وهو نسبة ربح مقاسة بتقسيم الربح الصافي على متوسط مجموع حقوق الملكية البدائية والنهائية.
- العائد على الأصول:
مؤشر يدل على جودة إدارة الشركة لأصولها ومواردها المتوفرة بكفاءة لتحقيق أرباح صافية أعلى، وهو يساوي إلى إجمالي الربح الصافي مقسومًا على متوسط أصول الشركة.
- التدفق النقدي التشغيلي:
مقياس مقدار النقد المكتسب نتيجةً لعمليات النشاط التجاري، قد يكون النقد إيجابيًا أي متوفر لتنمية العمليات أو سلبيًا أي يتطلب تمويل إضافي للمحافظة على العمليات الحالية، يوجد هذا المؤشر عادةً ضمن بيان التدفق النقدي لأي شركة.
ختامًا،
لا بدّ من معرفة أنّه لا يوجد شيء سيء أو جيد بالمطلق عندما يتعلق الأمر بمؤشرات الأداء الرئيسية المالية، بل ينبغي مقارنة مؤشرات الشركة بنظيرها من السنين السابقة أو الشركات المنافسة العاملة في نفس قطاع الصناعة لتحديد إن كان الأداء المالي للشركة في حالة تحسن أو تدهور وكيف يسير بالنسبة للآخرين.
