كيفية التفسير الفعال لمقياس دورة التحويل النقدي

نُشِر في Jan 07, 2023 at 02:01 PM

واحدة من أهم المقاييس التي تستطيع من خلالها مَعرفة صافي أرباحك وتحديد مقدار إيراداتك ونفقاتك، هي دورة التحويل النقدي (ccc)، لا سيما أنها تستخدم اعتبار قياس الفترة الزمنية التي تستغرقها الشركات لتحويل المخزون من بضائعها إلى مبيعات تجلب الموارد المالية. 

أي أنها تعتمد على عملية الدقة في تحديد نقاط قوة وضعف أي مشروع تجاري، من خلال فصل رأس المال الأصلي عن مقدار الربح، بل وتحديد فترة تحويل المبالغ النقدية المنفقة على النشاط التجاري إلى أرباح وإيرادات. 

لذا وفي ظل غياب قدرة الشركات في الغالب على إدارة نفقاتها وإيراداتها، إضافة إلى تكدس المخازن بـ البضاعة التي قد عفى عليها الزمن، أصبح لا بدَّ لقائد الشركة أو المؤسسة من الانقياد لـ مصطلح دورة التحويل النقدي وما يتبع لها من حِسابات وتفاسير وسلوكيات، وهذا ما سنعرفك عليه ضمن مقالنا المدرج. 

ما هو مفهوم دورة التحويل النقدي (Cash Conversion Cycle)؟

كاختصار للمفاهيم، يمكننا تعريف دورة التحويل النقدي وتُعرف أيضاً باسم دورة التشغيل الصافية، بأنها المدة الزمنية أو مقدار الوقت الذي تستغرقه الشركات لِلقيام بعملية تحويل استثماراتها المحفوظة في المخازن إلى النقد.

كذلك يستخدم مصطلح دورة تحويل النقد للتعبير عن مدى الكفاءة التشغيلية لـ رأس المال العامل في الشركات، مما يساعدها على اتخاذ قرار  الاستمرار بنظام التَشغيل المفعل مسبقًًا، أو استبداله بآخر يحقق مبدأ التحويل النقدي و الربحية و السيولة المطلوبة على حدٍّ سواء.

أيضًا تشير دورة التحويل النقدي إلى القدرة العامة للشركة على الاستثمار الفعال، فكلما كانت دورة التحويل النقدي أقصر كلما كان مؤشرًا إيجابيًا على نجاح خطة الإنتاج والاستثمار، وكلما استطاعت الشركات وقاية نفسها من كل من:

• الفشل الذريع في الوفاء بالالتزامات المَالية نتيجة لانعدام التدفق النقدي.
• الإفلاس الناجم عن تراكم الديون وعدم الخضوع لـ برمجة التحويل النقدي.
• عدم الاستخدام الفعال لموارد الشركة، نظرًا لأن العلاقة بين دورة التحويل النقدي فيما لو كانت قصيرة والاستخدام الفعال لموارد الشركة علاقة طردية.

كيفية تفعيل صيغة دورة التحويل النقدي ؟

بدايةً يلزم معرفة برمجة التحويل النقدي للقيام بهذه الدورة وتفعيلها والاستفادة منها، إذ تستخدم دورة التشغيل حسابات القبض والمخزون وغيرها من اللوازم في إعداد القوائم المالية، كذلك لا بدَّ من وجود مال عامل كاف لتمويل دورة التحويل النقدي. 

قبل التطرق إلى حساب دورة التحول النقدي لا بدَّ من فهم واستيعاب بعض مدخلات وصيغ القانون العام لها والمستخدم في حسابها والذي يتثمل في العَلاقة الآتية: CCC = DIO + DSO - DPO.

إذ يلزمنا مَعرفة كل صِيغة من هذه الصيغ إلى ماذا تشير وكيفية إسقاطها على المعطيات الخاصة بشركتك:
 

• DIO: 

تعني الأَيام المعلّقة لتحويل المَخزون إلى المَبيعات، بمعنى آخر هي النسبة التي تستخدمها الشَركات لإدارة رَأس المال العامل، أي عمليًا تقيس مُتوسط عَدد الأيام التي يتُم الاحتفاظ فيها بالمَخزون قبل إجراء عَملية التحويلات إلى المَبيعات، لذا كلما ارتفعت نسبة الـ DIO كلما أشار ذلك إلى كفاءة الشَركة في تنفيذ عمليات البيع السريعة. 

• DSO: 

يعني المدة الزمنية التي يستغرقها العملاء حتى يتم دفع ثمن كامل المَبيعات، ويقيس هذا البارامتر، نسبة متوسط عدد الأَيام التي تَستغرقها الشركات في تحويل المبيعات للنقد الملموس. 

لكن وبشكل مباشر مهمة هذا المقياس هو تحديد قدرة الشَركة على تحصيل أموالها وتحويل حسابات مستحقة الدفع أو مبيعات الائتمان إلى النقود.

• DPO:

مقياس يعنى بتحديد عَدد الـ أيام التي تحتاجها الشركة في تسديد حساباتها الدائنة، أي أنه بواسطة هذا البارامتر تقاس السرعة للشركات في دفع ثمن مواردها من المنتجات للموردين، وشراء بضاعة أو موارد أخرى. 

لذا كلما كان بارامتر الـ DPO أعلى في الشركات، كلما كانت كفاءة الشركات أكبر في تسيير الاستثمار التجاري الخاص بها وحصد نتائج إيجابية من خلاله. 

 

بعد التعرف على معنى كل صِيغة من صيغ دورة التحويل النقدي، أصبح بإمكانك الآن إسقاط هذه الصيغ على نظام شركتك أو مؤسستك بالكامل ومن ثم حساب دورة التحويل النقدي، لتتعرف إذا ما كنت تخضع لمعاييرها أم لا. 

ختامًا 

يمكن لـ دورة التحويل النقدي أن تمنحك نظرة ثاقبة على مَدى كفاءة شركتك في إدارة رَأس مالها العامل، كذلك على قدرتها في تحقيق كل صِيغة من الصيغ السابقة. 

لذا من المحتمل إن كنت ذا خبرة في المبيعات وإدارة المخازن أن تحقق CCC قوي وفعال بعد تتبع العمليات المدرجة ضمن المقال، أما إن كنت لا تزال مبتدئًا في هذا المجال فإننا نوجهك إلى الامتثال لـ تمويل دورات قصيرة في لندن، إذ لن تكفيك بالطبع نصائحنا وإرشاداتنا النظرية.