قراءة القوائم المالية: الدليل الشامل لغير المختصين
نُشِر في Oct 09, 2023 at 11:10 AM
من قال بأنّ المتخصصين بالمحاسبة هم وحدهم من يقع ﻋﻠﻰ عاتقهم قراءة القوائم المالية (read financial statements) والتعامل مع جداول البيانات والأرقام !
قد يكون من مهام أي مدير أو رئيس قسم إعداد القوائم المالية وقراءتها في مرحلةٍ ما من مراحل العمليات.
عند ضرورة ذلك، لا يجب الارتباك والحيرة بسبب الميزانية العمومية أو بيان التدفق النقدي أو بيان الدخل، في المقال التالي سيتم التعريف بأهم القوائم المالية وما تعنيه، والتعرف على أهمية تلك المؤشرات وكيفية قرائتها.
كيف يمكن قراءة القوائم المالية لغير المختصين؟
لتحقيق فهم جيد للوضع المالي الخاص بشركة ما أو بمكانتها بين المنافسين يجب مراجعة وفهم عدد من ﺍﻟﻘﻮﺍﺋﻢ المالية الهامة، مثل الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي وبيان الدخل والتقارير السنوية، تكمن القوة في حال تمكن المدير أو الشخص المعني في فهم وقراءة جميع هذه القوائم معًا مثله مثل المحاسبين.
فيما يلي قائمة تشرح كيفية قراءة مجموعة من أهم البيانات والقوائم ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ المستخدمة في عالم المحاسبة:
- كيف يمكن قراءة الميزانية العمومية؟
توضح الميزانية العمومية القيمة الدفترية للشركة، فهي توضح جميع الموارد المتاحة وطرق التمويل الخاص بها خلال فترة محددة، عادةً ما تؤخذ لعام أو ربع عام، تُظهر الميزانية قيم كل من الأصول والخصوم وحقوق المساهمين للشركات، بشكلٍ أبسط هي تعني ما تمتلكه الشركة وما تدين به والمبالغ المستثمرة من قبل المساهمين.
إلى جانب ذلك، تهدف الميزانية للمساعدة في تأمين كافة المعلومات اللازمة لحساب العائد من الاستثمار وتقييم هيكل رأس المال العام للشركة، عن طريق المعادلة المحاسبية التالية:
الأصول هي مجموع كل من الخصوم وحقوق الملكية أو المساهمين، علمًا أنّ الأصول هي جميع الموارد التي تمتلكها الشركة بحيث تكون قيم قابلة للقياس الكمي، بينما تعبر الخصوم عن جميع الالتزامات والنفقات التي تدان بها الشركة لمدين خارجي، بما في ذلك مدفوعات الديون ورواتب الموظفين ونفقات الإيجار والمرافق والضرائب وغيرها.
أمّا بالنسبة لحقوق المساهمين فهي تشير إلى صافي قيمة الشركة، أي كمية الأموال الخاصة بالمساهمين والتي ستبقى في حال بيعت كل الأصول ودفعت كافة الخصوم، قد يكون المساهمين مستثمرين عامين أو مالكين خاصين.
لا يكفي قراءة الميزانية العمومية وحدها فهم توجهات الشركة المالية، لذا يجب الاطلاع على بقية مؤشرات قوائم الشركة المالية لفهم أوضح للوضع المالي للشركة.
- كيف يمكن قراءة بيان الدخل؟
يلخص بيان الدخل أو بيان الربح والخسارة التأثير التراكمي لإيرادات الشركة وأرباحها ومصاريفها والخسائر خلال فترة معينة، غالبًا ما تكون ربع سنوية أو سنوية، إضافةً إلى توضيح التوجهات المالية المستقبلية للشركة والإيرادات والمصاريف ومقارنات عامة بين جميع تلك البيانات على مدار فترات معينة.
يحتوي بيان الدخل عادةً كل من ما يلي:
- الإيرادات: وهي الأموال التي تكتسبها الشركة.
- المصروفات: وهي الأموال التي تنفقها الشركة.
- تكلفة البضاعة المباعة (COGS): وهي التكاليف والنفقات المباشرة لإنتاج البضائع التي تبيعها الشركة.
- الربح الإجمالي: وهو حاصل طرح إجمالي الإيرادات الواردة للشركة وتكاليف البضائع المباعة.
- الدخل التشغيلي: وهو حاصل طرح إجمالي الربح ومصاريف التشغيل.
- الدخل قبل الضرائب: وهو حاصل طرح الدخل التشغيلي والمصاريف غير التشغيلية.
- الدخل الصافي: وهو حاصل طرح الدخل قبل الضرائب والضرائب المدفوعة.
- ربحية أو عائد السهم (EPS): وهي حاصل قسمة الدخل الصافي إجمالي عدد الأسهم القائمة.
- معدل الاستهلاك: يشير إلى فقدان الأصول قيمتها مع مرور الوقت، مثل تلف المعدات القديمة.
- الأرباح قبل الفائدة والضرائب والإهلاك واستهلاك الدين: تعرف اختصارًا بـ EBITDA ويشير إلى ربحية تشغيل الشركة.
تفيد تلك النسب في فهم أداء الشركة، هل هي رابحة أم خاسرة؟ ما هي كمية الأموال المنفقة على كل منتج؟ هل يوجد أي أموال قابلة للاستثمار مرة أخرى؟ وتحديد التوقعات المالية لها، متى تزداد التكاليف؟ وكيف يمكن تخفيضها؟
- كيف يمكن ﻗﺮﺍﺀﺓ بيان التدفق النقدي؟
يقدم بيان التدفق النقدي صورة مفصلة عن نقد الشركة والأحداث الطارئة عليه خلال فترة محددة، تُعرف تلك الفترة بالفترة المحاسبية، يوضح البيان الحالة النقدية للشركة وقدرتها على العمل على المدى الطويل والقصير وفق كمية التدفقات المالية الواردة إليها والخارجة منها.
يُقسم بيان التدفق النقدي عادةً إلى ثلاث أقسام رئيسية، وهي:
-
- بيان التدفق النقدي للأنشطة التشغيلية:
ينشئ هذا البيان عند بدء الشركة بتسليم السلع والبضائع ويشمل كل من الإيرادات والمصاريف.
-
بيان التدفق النقدي للأنشطة الاستثمارية:
يشمل هذا البيان أنشطة بيع وشراء الأصول باستخدام النقد المتوفر وليس على شكل ديون، عادةً تكون تلك الأنشطة ممتلكات مادية مثل المركبات والعقارات أو ممتلكات غير مادية مثل براءات الاختراع.
- بيان التدفق النقدي للأنشطة التمويلية:
يفصل هذا البيان تمويل حقوق المساهمين والديون.
كما يجب التفريق بين بيان التدفق النقدي والأرباح، في حين يعبر التدفق النقدي عن الأموال المتدفقة من وإلى المؤسسة، يعتبر الربح هو صافي الأموال الباقية بعد خصم النفقات من الإيرادات، كل منهما مهم ويجب معرفته.
من خلال بيانات التدفق النقدية يمكن الاطلاع على جميع أنواع الأنشطة التي تولد النقد ضمن الشركة واعتماد تلك المعلومات في إعداد قرارات مالية صحيحة.
من الناحية المثالية، ينبغي أن يكون النقد من الدخل التشغيلي أعلى من صافي الدخل روتينيًا، وذلك لأن بيان التدفق الإيجابي يشير إلى استقرار الشركة ماليًا وقدرتها على تنمية عملياتها، لكن ذلك لا يعني بالضرورة أنّ هذه الشركة رابحة، لذا يتم تحليل بيان الدخل والميزانية العمومية لشركات الأعمال لتأكيد ذلك.
- كيف يمكن قراءة التقارير السنوية؟
التقارير السنوية هي منشورات عامة يُطلب من الشركات نشرها بشكل سنوي بهدف تعريف المساهمين بجميع الظروف المالية والتشغيلية لتلك الشركات، غالبًا ما تكون معلومات هذه التقارير عبارة عن رسوم بيانية وصور ورسالة من المدير التنفيذي للشركة يصف فيها أنشطة عمل الشركة والإنجازات والمعايير.
تُعطي التقارير لكل من المساهمين والمستثمرين والموظفين نظرة أوضح لمهام الشركة وأهدافها وتقارن بين اﻟﻘﻮاﺋﻢ المالية الفردية، فهي تضم جميع البيانات اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ المختلفة من بيان الدخل وبيان التدفق والميزانية العمومية، إلى جانب ذلك يوفر التقرير السنوي رؤىً صناعية وتحليل الإدارة ومناقشتها والسياسات المحاسبية مع بعض المعلومات الإضافية عن المستثمرين.
ختامًا،
المحاسبة لغة في حد ذاتها، الخبرة القوية بها تحتاج للكثير من التحليل والتدريب، لكن لحسن الحظ يمكن لأي شخص أن يصيح ملمًا بالمصطلحات الأساسية إلى جانب قراءة القوائم المالية بسهولة من خلال اتباع برنامج تدريب المالية للمديرين غير الماليين أونلاين، حيث يقدم هذا التدريب معرفة أفضل بالأرقام الموجودة في البيانات المالية والتي يمكنك استخدامها في اتخاذ أفضل القرارات.
