ما هي مؤشرات الاداء المالي وكيف تستخدم في ﺗﻘﻴﻴﻢ الشركات؟

نُشِر في Dec 03, 2024 at 09:12 AM

تُعد مؤشرات الاداء المالي أداة محورية في عالم الأعمال لتقييم أداء الشركات، وتحليل البيانات المالية، ودعم اتخاذ القرارات الاستراتيجية، حيثُ تعتمد هذه المؤشرات على معايير كمية ونوعية لتوفير صورة دقيقة عن الوضع المالي للشركة ومدى كفاءتها في تحقيق الأهداف المالية.

وفي هذا المقال سنقدِّمُ إليكم دليلًا شاملًا عن مؤشرات الاداء المالي، وكيفية قياسها، ومدى أهميتها للشركات.

ما هي مؤشرات الاداء المالي؟

تشير مؤشرات الاداء المالي إلى مجموعة من الأدوات والمقاييس التي تُستخدم لتقييم الجوانب المختلفة للأداء المالي للشركات، وتنقسم هذه المؤشرات إلى نوعين رئيسيين:

• المؤشرات القياسية: مثل مقدار العوائد إلى الإيرادات أو تحليل التدفقات النقدية.
• المؤشرات الجديدة: التي تعتمد على تقنيات متقدمة مثل الذكاء الاصطناعي لتحليل المعلومات المالية بدقة أكبر.

ويكمنُ الفرق بين مؤشرات الاداء المالي القياسية والمؤشرات الجديدة فيما يلي:

• تعتمدُ المؤشرات القياسية أو التقليدية على المعلومات التاريخية وتُستخدم لتحليل الأداء المالي في سياقات محدودة.
• تستعملُ المؤشرات الجديدة أو الحديثة التكنولوجيا لتحليل المعلومات بشكل أعمق وديناميكي، مما يُسهم في توقع الأداء المستقبلي.

ما أهمية مؤشرات الاداء المالي؟

تساعد مؤشرات الاداء المالي في تحقيق العديد من الأهداف التي تُسهم في تحسين إدارة المنظمات واتخاذ الإجراءات المالية الصائبة، ومن أهم هذه الفوائد:

• فهم الوضع التشغيلي المالي للمؤسسات بدقة: تُمكّن الإدارة من تقييم الحالة المالية للشركة وتحديد مستويات استقرارها التجارية والاقتصادية.
• تقييم الأداء المالي بالمقارنة مع المؤسسات والشركات المنافسة: تتيح معرفة موقع الشركة بين المنافسين في السوق التجاري المركزي.
• تحديد نقاط القوة والضعف في العمليات المالية: يُسهم في تحسين الأداء وتقليل نقاط الضعف في الميزانية العمومية للمنظمة.
• تعزيز الثقة لدى العملاء والمستثمرين: يُسهم تحليل المؤشرات المالية الجيد في طمأنة المستثمرين والعملاء حول استقرار الشركة وجدوى الاستثمار فيها.

ومن الضروري التأكيد على فائدة تعلُّم كيفية حساب مقاييس الاداء المالي بدقة وفعالية، ومعرفة الأسس التي تُبنى عليها هذه اﻟﻣؤﺷرات لفهم أدائها بطريقةٍ صحيحةٍ، وذلك يتطلب الإلمام بالمعادلات الحسابية المستخدمة، وتحليل المعلومات المالية بشكل شامل، وهو ما يساعدك به مركز لندن برميير للتدريب الذي يقدِّم مجموعةً من الدورات التدريبية حول العالم مثل دورات محاسبة في دبي ضمن دولة الامارات العربية المتحدة في مجال المحاسبة والاقتصاد.

ما هي أهم مؤشرات الاداء المالي؟

تمثِّلُ مؤشرات الاداء المالي أدوات حيوية تُستعمل لتقدير وتقييم أداء المنظمات من مختلف الجوانب، وفيما يلي شرحٌ مفصلٌ لأهمها وكيفية قياسها:

1. معدلات الربحية:

وهو مؤشر أساسي ضمن مؤشرات الاداء المالي يقيس مقدار العوائد التي تحققها المنظمة مقارنة بالإيرادات التي تحصل عليها.

كيفية قياسه:

يتم حسابه بواسطة الصيغة:

معدل الربحية = (صافي الأرباح / كامل الإيرادات) × 100

وتكمنُ أهميته في النقاط التالية:

• يعكس مدى كفاءة المنظمة في تحويل الإيراد إلى أرباح.
• يُستخدم للمقارنة بين المنظمات في نفس القطاع لتحديد الأداء النسبي.
• يساعد في التحليل الصحيح لمدى جدوى استراتيجيات المنظمة.
• ومن بعض الأمثلة على هذا النوع من مقاييس الاداء المالي ما يلي:

هامش العائد الصافي: نسبة صافي العائدات إلى الإيراد.

مقدار العائد الإجمالي: نسبة الربح الكُلّي إلى المبيعات.

2. نسبة السيولة:

تُظهر مستوى قدرة المنظمة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة، وهي واحدة من ﺃﻫﻢ ﻣؤﺷرات اﻷداء المالي وأكثرها تأثيرًا على دراسة وتنفيذ المراحل العملية الرئيسية في المنظمات.

كيفية القياس:

يمكنُ حسابها بواسطة استخدام الصيغة التالية:

نسبة السيولة = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة

أنواعها:

• النسبة الحالية: تقيس القدرة على سداد الالتزامات باستعمال الموارد الحالية.
• النسبة السريعة: تستبعد المخزون من الموارد المتداولة لقياس التدفق النقدي الحقيقي.

وتكمنُ قيمتها وأهميتها في أنَّها:

• تُعتبر مقياسًا أساسيًا للاستقرار اﻟﻣﺎﻟﻲ للمنظمة.
• تساعد في إدراك ما إذا كانت المنظمة تواجه مخاطر نقدية محتملة.
• تُظهر القدرة على تغطية النفقات التشغيلية اليومية.

3. معدلات الدوران:

يمثِّلُ معدل الدوران المؤشر الثالث من ﻣؤﺷرات اﻻداء المالي الرئيسية التي نتناولها اليوم، وهو يعكس كفاءة المنظمة في استخدام أصولها لتحقيق المبيعات.

كيفية القياس:

يمكن قياس دوران المخزون بواسطة قسمة تكلفة البضائع المباعة على متوسط المخزون.

يمكن قياس دوران الأصول بواسطة قسمة الإيراد على كافة الموارد.

وتعدُّ معدلات الدوران عنصر مهم ضمن مؤشرات اﻷداء اﻟﻣﺎﻟﻲ الرئيسية كونه يسهمُ في عملية تحديد وتقييم مستويات كفاءة الإدارة في استخدامها للأصول لتحقيق عوائد، بالإضافة إلى أنَّه يساعدُ في إظهار مستويات ﻋﻤﻠﻴّﺔ وفعالية المؤسسة في ادارة المخزون وتقليل أي نفقات مالية زائدة.

ومن الجدير بالملاحظة أنَّ ارتفاع معدلات الدوران يشير إلى كفاءة أكبر، بينما انخفاضه قد يعني ضعف الادارة أو فائض في أي أصول ﻣﺎﻟﻴﺔ غير مستغلّة.

4. نسبة الدين إلى حقوق الملكية:

تُظهر هذه النسبة مدى اعتماد المنظمة على الديون بالنسبة إلى حقوق المساهمين، ويمكن حساب القيمة الفعلية لهذه النسبة بواسطة الصيغة التالية:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الديون / إجمالي حقوق الملكية

وتكمنُ قيمة هذه النسبة كواحدة من ﻣﺆﺷﺮات اﻷداء المالي الرئيسية مُمثَّلةً في النقاط التالية:

• تُظهِرُ مستويات تحمُّل أي شركة أو مؤسسة لمختلف المخاطر التجارية أو المالية المتعلقة، ومدى القيمة الحقيقية لها.
• تساعد ﻓﻲ إعداد تقييم شامل لمستوى الكفاءة وجودة العمليات اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ في شركتك، وكم يجب أن تكون حالة المصاريف الرئيسة، وهل تحتاج إلى التحسين الفعلي أو التقديم من أجل القروض الجديدة.
• تُستعملُ من قِبل البنوك والمستثمرين وذﻟﻚ ﻣن أجل تعزيز مهارات اتخاذ القرارات الاقتصادية لدى الموظفين، ودراسة قرارات التمويل اللازمة، وتقدم تقارير ومعلومات مهمة للمستثمرين المحتملين، وكذلك للممولين الحاليين.

وفي الختام، تلعب مؤشرات الاداء المالي دورًا أساسيًا ﻓﻲ قياس مفهوم نجاح المنظمات وتحليلها لكفاءتها التشغيلية، باستعمال المؤشرات التقليدية والحديثة، يمكن للمؤسسة تقييم أدائها، وقياس أثر قراراتها الاستراتيجية، وضمان بلوغ أهدافها المالية، تأكَّد أنَّك إذا كنت صاحب شركة أو مهتمًا بتحليل الأداء المصرفي والمالي العام، والتنبؤ المالي للمستقبل، فإن فهم واستخدام المؤشرات بطريقةٍ صحيحةٍ يُعد خطوة حاسمة لتحقيق النجاح المالي المستدام.